初生之犢，前進美股 ─ 投資起步晚，焉知非福？

對於投資這件事，我起步的非常晚，晚到我自己都不能原諒我自己。35歲以前，我對投資概念毫無所悉，對財富的管理只有「存」字訣，薪水進入帳戶，只領需要的出來花費，大部分是生活開銷，還好對於物慾方面需求不大，最大的消遣也就看看美劇、打打電動，基本上沒什麼額外開銷，幾年工作下來，也算存有一筆閒錢。偶而翻翻存簿，看到有利息進帳，便很滿足了。

從小到大，也接收到不少的投資訊息，但我這人挺多疑的，講好聽點是會客觀思考，其實只要稍微照常理想一下，就會發現很多投資是不合理的。憑什麼這筆錢是給你賺不是給其他人賺？你賺，誰賠？這麼好賺怎不自己賺？直銷就是一個最簡單的例子，賺的永遠是拉下線的介紹費或獎金，而不是產品本身。暸解多層次傳銷或龐氏騙局的包裝手法，很容易過濾掉很多糟糕的投資行為(推薦1部netflix的紀錄片：直銷金字塔的真相)。

一般人比較容易接觸的投資，大概就股市與房地產，其實個人比較偏好房地產，因為至少它是實體的，比較讓人有安心的感覺，從求學、就業期間，一直在外租房子，每次繳房租時便會想，當個房東有多好啊？每月都有現金流，好像養了隻金雞母，有朝一日我也要當房東，靠收租過活。想不到還真的有那麼短暫的機會，當了一陣子的包租公。結婚前，買了個20年舊華廈，3房2廳加平面車位，前房東巧思格成4房，過戶前還是滿租狀態，我和未婚妻住一間雅房，其它2雅房1套房1車位都續租給現有的房客，當了2個多月的房東，自我感覺十分良好，但礙於婚期逼近且長輩壓力下，只好把房客請走，重新裝潢成溫馨的小家庭(裝潢過程也是獲得很多樂趣及成就感)，其實我對這樣的決定並不後悔，因為提供一個安穩的居住環境是我自己對婚姻承諾的期許，這個抉擇或許算的上是另一種層面的投資，本質上，我們做的各項努力都是為了改善生活，獲得幸福喜樂。

成家後，也關注了一陣子房地產，當然也有發現令人心動的物件，不過仔細評估，在加入總價、整修、裝潢、折舊等因素後，出租的投報率大概就2~3%，這還沒考慮到投入管理的時間跟精神，以及建物風險跟租客的風險，長期評估下來的心得是，純當房東是賺不到什麼錢的，除非是投資在會增值的地段或店面，而這些增值性多半已經反應在售價，所以入場的門檻其實蠻高的。在投入房地投資前必須還要透過其他方式累積資本，只好轉向研究其實沒那麼有好感的股票市場了...(註:在接觸美股市場後，發現有一種REITs ETF-不動產信託基金，提供了門檻低，方便及免管理的方式，讓我們成為全球性不動產的包租公，透過配息方式將租金收入回饋給投資人。)

其實我對於股票市場的印象一直不是很好，感覺那是個爾虞我詐、充滿投機的地方，很多人美其名說在投資，但本質上跟賭博沒甚麼兩樣，也許我不是學財經的，但有一個邏輯上的想法我一直想不通，大家把錢拿出來投入市場，按照物理學上的物質不滅定律，市場上的錢就是投入的總額，當然有盈有虧，會有流動，不過整個股票市場的從業人員不用薪水嗎？好的經理人、分析師年薪那麼驚人，錢從市場領走；交易要手續費，被券商收走...等等，整個市場的錢不就一點一滴被這些從業人員抽走，剩下的錢才由投資人來分，這麼一來，這不是一場不公平的遊戲嗎？由於這樣先入為主的概念，使我一直沒有強烈的意願投入股票市場。金融機制當然不是我想的那麼單純，但這樣的觀念在我接觸到綠角的投資理念時，變得如此一拍即合，也迅速加入指數化投資的陣營，藉由降低內扣開銷來增加獲利。

回想起來，跟指數化投資倒有幾分淵源。時間倒回到當兵時，當時即將踏入社會，對於投資時在懵懂，偶然跟朋友閒聊時，他推薦我ㄧ本書，說是可以了解股票市場，書名是「漫步華爾街」，於是我便在每次放假收假搭火車時在車上閱讀，內容大部分都忘記了，但至少還記得該書的核心觀念：「定期定額投入指數型基金」。但當時不知道台灣哪裡買這種指數型基金(現在知道了，台灣50-0050)，又沒錢，就這麼擱在一旁了。之後便投入職場，辛苦勞碌的工作，淡忘了投資這回事，工作數年後，才又因為某些原因覺醒，才又回頭想到要投資，在35歲時，才開啟了人生第一個證券戶頭，買入少量的0050，並開始研究股市。

在研究股市時，隱約想起之前推薦我書的朋友，還有提到一號人物，叫做「綠角」的部落客，還好當時我的理解能力已經可以看得懂部份文章(其實綠角大的文章也算易懂好吸收)，瀏覽過後決定購入綠角大的兩本著作─「綠角的基金8堂課(2016補課增修版)」、「綠角教你前進美國券商：Step by Step 圖解實戰手冊」。這兩本著作對我來說，好似九陰真經以及武穆遺書，看完之後另人眼界大開，觀念似乎也融會貫通了，於是在台股開戶後不到3個月，我決定大膽前進美股開戶。

指數化投資走的是一種「重劍無鋒」策略，無招勝有招，透過「低費率」、「分散投資」、「定期定額」、「再平衡」寥寥數式，開大門、走大路，行走天下。上述4式還有精進可能，但追循這樣簡單原則也可勝出於一般人。

35歲，我才開始駕著我的小船(資產)，航向財富自由的偉大航道。啟航的晚，有好有壞，也許不是少賺了幾年，而是少賠了幾年。千金難買早知道，但慶幸的是，至少在我建立正確的投資觀念才跨出第一步，未來收穫如何？我會把這部落格當做航海日誌，詳實記錄下來！