武漢肺炎(COVID-19)股災心得

網誌荒廢已久XD

從上次開版說要投入美股以來，根本沒PO過文，BLOG根本開辛酸的= =”

不過指數化投資一切從簡，其實也乏善可陳，沒啥好說的

自從投入美股初期1個月充滿新鮮感的蝦買摸索之後，

還是選擇回歸正途…(儘量)以指數ETF為主軸，

配置如下：

VTI：20%

VEA：20%

VWO：20%

REET：10%

BND：10%

BWX：10%

BRK.B：10%

以上配置維持到現在約2.46年，武漢肺炎股災前的IRR約6~7%，以大盤歷史資料來看是令人滿意的，不過經歷武漢肺炎股災5次熔斷的世界奇觀後，兩年半的IRR變成-13%！如果在沒有拜讀過大量的指數型投資經典書籍情形下，大概會連滾帶爬的認賠殺出吧…好在一開始有建立正確的心理建設，還算沉的住氣，自我分析以下幾點讓我能留在市場，不致輾轉難眠：

1.明白狗繩理論。

2.正處於投入的初期，遇跌算是好事。

3.選擇美股對被動投資有間接幫助，因為晚上10點多才開盤，白天上班累了一天登入APP看看資產變化(崩盤驚嘆後)就睏了，實在懶的做甚麼操作，畢竟賣了又如何，又沒要匯回過內轉台幣，乾脆就留在市場洗洗睡吧！

4.兩年半前，一開始準備錢進美股，擬定投資計畫時，便將資金切割數份，分批投入(再平衡、定值)，且本身收入穩定，其實投入不到1/3的資產，故生活開銷無虞，自然不會動用到投資的錢，手頭的資金就是在等待這種機會(崩盤)之後加碼投入(採定值策略，所以虧損後投入的額度反而增加)。

跳樓大拍賣時到底買不買？→嚴守紀律，定期投入。

不過畢竟也只是個投資菜鳥，不是老船長、老司機，遇到這個大的波動還是會見獵心喜，心癢癢，畢竟是連巴爺爺一輩子都沒見過的連續跳樓大拍賣啊…大概跳到地下室去了吧…擇時進場撿便宜的心魔，悄然而生…

本來是設定每年投入兩次(1月及7月)，總和一年大約投入15萬，不過2/28手癢執行再平衡前，已連跌一星期約3,500點，投資配置之各占比的確出現了差異性(但其實不多，偏移原先設定的比例不到正負1.5%)，以FT裡的現金部位投入，不過隔沒幾天又持續大跌，又跌了5,500點，之後3/18又手癢買進配置裏頭跌最兇的REET，但隔沒幾天還是烙賽(5天後，道瓊跌到18,951點，整個美股自高點跌了超過1萬點！)，兩次擇時都沒有佔到便宜，不過就算猜對買對，仍然會落入擇時進出市場的心魔，產生自以為是的錯誤認知，所以還是遵守紀律即可。

BRK.B到底留不留？→等待恢復後改為指數ETF。

當初選配BRK.B是有理由的，巴菲特光環尊爵不凡且不配息不扣稅，我個人把它視為資產配置中的主動型ETF，占總配置10%，一方面也比較看看世上最強投資人的控股公司，相較於指數型投資的績效差異，到底如何？事實上，在我持有且持續加碼的兩年半裡，績效是不錯的，IRR值數一數二(10~20幾趴)，僅次於VTI，就像遊俠般的存在，大致上與VTI走勢相當，但也有異軍突起的時刻，由於績效真的很不錯，所以一直沒有下定決心把它換掉，其實我也無須肉身試股，老早有前輩研究，BRK.B的績效長期仍然無法打敗大盤。這波股災下來也無法倖免，有時跌的比VTI還兇，雖然目前仍是持股中(債除外)IRR負最少的，但會保留這支就代表我還存有投機的心態，等這波股災後應該會賣掉改投指數ETF並思考提高債券比例。

BND經過本次股災測試→保護性差強人意，打算轉投VGIT。

現金部位應該暫放VGSH，不無小補。

小結

大道至簡，指數投資的資產配置大概就那幾種，搭配定期投入/再平衡，真的不用瞎忙在那邊精心選配或伺機而動，硬要跟別人與眾不同才顯尊榮獨特，所有的自以為，早已被別人反覆驗證千萬遍，反璞歸真，回頭是岸。